Edward Marchesi Marraskuun 5. päivä merkitsi käännekohtaa Euroopan joukkovelkakirjamarkkinoilla. Yhdysvaltain vaaleihin ja teknologiayhtiöiden osakkeisiin liittyvien huolien vuoksi päivien volatiliteetin jälkeen kauppiaat näkivät BTP -Bund-eron jyrkän kaventumisen ja valtionlainojen tuottojen lievän laskun.
Samaan aikaan Wall Streetin pääosakkeiden hinnat kokivat jyrkän korjausliikkeen, joka painoi vertailuindeksejä alaspäin ja veti jopa alas joitakin perinteisesti vakaampia sektoreita, kuten energiaa ja raaka-aineita.
BTP-Bund-spread: kehitys ja seuraukset
Euroopan pörssin alussa Italian ja Saksan 10-vuotisten valtionlainojen välinen erotus liikkui hieman ja avasi 105 peruspisteeseen verrattuna eilisen 104 peruspisteen sulkeutumiseen. Nopean vaihtelun jälkeen päivä päättyi 102 peruspisteeseen, mikä on selvästi alle tiistaina kirjatun 105,7 peruspisteen.
Tämä lasku korostaa Italian valtion velkariskin havaitsemisen paranemista, vaikka taso pysyykin vakaampana vertailukohtana pidetyn 100 pisteen kynnysarvon yläpuolella.
Lopputietojen yksityiskohdat
Aamulla spread oli noussut 109,7 pisteeseen, mutta BTP-osakkeiden ostopaine riitti nostamaan sen takaisin 102 pisteeseen päätöskurssin aikaan.
Samaan aikaan Italian 10-vuotisen joukkovelkakirjan korko laski 4,33 prosenttiin edellisen istunnon 4,37 prosentista, kun taas Bundin korko pysyi vakaana 3,25 prosentissa.
Valtionlainojen tuotot ja Euroopan markkinoiden reaktiot
Tuottolukujen laskuun liittyi vaihtelevia liikkeitä muilla rahoitusmarkkinoilla. Euro pysyi lähes vakaana noin 1,123:ssa dollaria vastaan, kun taas hyödykkeiden hinnat osoittivat elpymisen merkkejä: öljyn hinta New Yorkissa nousi yli kaksi prosenttiyksikköä ja saavutti 90 dollarin tynnyrihinnan, ja maakaasun hinta nousi 1,5 % 89,4 euroon megawattitunnilta.
Samaan aikaan kullan hinta nousi hieman ja päättyi 4 155 dollariin unssilta, mikä on merkki paluusta turvasatamiin osakemarkkinoiden epävarmuuden keskellä. Kryptovaluutat kärsivät jyrkästä laskusta: Bitcoin laski 5 % noin 76 000 dollariin, kun taas Ethereum laski kuusi prosenttiyksikköä 2 260 dollariin.
Wall Street kriisissä: vaikutus teknologiasektoreihin
Yhdysvalloissa Nasdaq sulkeutui 4,9 % laskussa korkean teknologian osakkeiden myyntiaallon vetämänä. Pelko tekoälyn tiukemmasta sääntelystä iski vakavasti sellaisten yritysten osakkeisiin kuin STM ja Technoprobe, jotka molemmat laskivat 9 %. Myös muut italialaiset teollisuusosakkeet kärsivät: Fincantieri, Stellantis ja Prysmian menettivät arvonsa noin neljä prosenttiyksikköä, kun taas Leonardo laski 3,4 %.
Pankkien tulos oli vaihtelevia: BPER laski 2,7 % 13,2 euroon kolmannen neljänneksen tulosjulkistuksen jälkeen, kun taas Mediobancan arvo laski 1,5 %. Amplifonin arvo puolestaan nousi 2,7 % ja Tenaris-yhtiön arvo nousi vähitellen 3,6 % ylittäen 25 euroa vahvojen neljännesvuositulosten ansiosta.
Marraskuun 5. päivä osoitti, kuinka rahoitusmarkkinoiden dynamiikka on tiiviisti yhteydessä toisiinsa: BTP:n ja Bundin välisen eron lasku helpotti valtionlainoihin kohdistuvaa painetta, mutta Wall Streetin syvä korjausliike piti hermot ylhäällä, mikä vaikutti sekä teknologiayhtiöiden osakkeisiin että arvokkaisiin omaisuuseriin, kuten kultaan ja kryptovaluuttoihin.