Adnkronos Milano, 9 ott. (Labitalia) – Il sistema finanziario è stato protagonista del sesto digital event organizzato da PwC Italia 'Italia 2021-Competenze per riavviare il futuro-la finanza' dove istituzioni, banche e imprese finanziare si sono confrontate sulle 10 azioni da intraprendere per il rilancio dell'economia del Paese. Il sistema finanziario è stato fortemente coinvolto nella gestione dell'emergenza e lo sarà nella spinta alla ripresa essendo chiamato a immettere 'benzina' nel motore dell'economia.
Tra metà febbraio 2020 e marzo le istituzioni finanziarie italiane quotate hanno perso fino al 50% del valore di Borsa, segnando nei mesi successivi un 'recupero' fino al 30%. Nelle prime semestrali del 2020 le principali banche italiane hanno effettuato rettifiche di valore sui crediti per circa 6 miliardi di euro con una crescita di oltre il 50% rispetto ai valori del primo semestre 2019.
Secondo Pier Paolo Masenza, partner PwC Italia e territory financial services leader, "Banche, asset manager e assicurazioni devono fare da catena di trasmissione delle politiche dei Governi per garantire supporto finanziario e operativo alle imprese meritevoli, attrarre risorse private verso l’economia reale e rispondere alle maggiori esigenze di protezione di famiglie e imprese. Devono ripensare l’interazione con i clienti puntando sulla digitalizzazione e la razionalizzazione dei costi. In futuro avremo pochi grandi campioni dimensionali e operatori 'specialisti' per prodotto o segmento di business".
Sono dunque dieci le priorità per le istituzioni finanziarie nella fase post Covid-19. – Agevolare le politiche fiscali ed economiche dei governi: negli ultimi mesi il sistema finanziario ha attuato uno sforzo imponente per sostenere la ripresa: le domande di moratoria hanno superato i 320 miliardi di euro; circa 88 miliardi il valore delle richieste al Fondo di garanzia pmi; 13,5 miliardi di euro le garanzie emesse da Sace a inizio ottobre (Fonte: Task force per le misure a sostegno della liquidità). Con il recovery fund l’Italia beneficerà nei prossimi anni di oltre 208 miliardi di euro da investire.
Lo Stato non avrà la 'forza' di agire in autonomia: bisogna creare le condizioni perché banche, assicurazioni, investitori, privati partecipino al rilancio dell’economia reale. E' necessario che lo Stato intervenga con nuove garanzie, parziali o totali, che permettano di creare un circolo virtuoso; e che introduca meccanismi in grado di creare un effetto leva per gli investimenti strutturali che verranno finanziati tramite i fondi europei.
– Garantire sostegno alle imprese ad alto potenziale: è necessaria un’alleanza tra banche, operatori specializzati, investitori e stakeholder locali perché il sistema finanziario fornisca supporto alle aziende ad alto potenziale, creando valore sostenibile nel medio-lungo periodo e aiutando le imprese nell’internazionalizzazione, ricerca e sviluppo, sul digitale e sulla sostenibilità. E' importante che le banche supportino sia le imprese in bonis che quelle in crisi per la pandemia. Il Covid genererà nuovi flussi di UtP- unlikely to pay che dovranno essere adeguatamente sostenuti; inoltre, l’incremento dell’indebitamento di molte imprese richiederà soluzioni innovative per ricapitalizzare e sostenere dal punto di vista finanziario le imprese meritevoli.
– Privati e patrimoni istituzionali in supporto all'economia reale: un punto di forza dell’Italia nel confronto internazionale è senza dubbio la ricchezza del settore privato. A fine 2019 la ricchezza netta delle famiglie italiane ammontava a oltre 9.000 miliardi di euro, di questi circa 1.460 miliardi era detenuto in depositi e circolante. L’obiettivo del sistema finanziario deve essere quello di fornire servizi sempre più adatti al profilo demografico ed economico delle famiglie italiane, per riuscire a condurre questa massa di risparmio verso investimenti in economia reale. Servono sicuramente interventi regolamentari e fiscali che incoraggino la partecipazione del settore privato ai mercati dei capitali. L’introduzione con il decreto rilancio dei pir (piani individuali di risparmio) alternativi è un primo intervento in questa direzione.
– Rafforzare le reti di protezione per imprese e famiglie: l'Italia e gli italiani mostrano una 'cronica sotto assicurazione', che va affrontata mediante un processo di 'alfabetizzazione assicurativa' da portare avanti a tutti i livelli. Nel settore danni l’incidenza dei premi sul pil risultava nel 2018 pari all’1,9%, stesso valore del 2017, un valore decisamente inferiore alla media dei Paesi Ocse (4,5%).
Le compagnie di assicurazione devono sviluppare un’offerta sempre più raffinata e attuare un sistema integrato fra pubblico e privato, che consenta una gestione più equa ed efficiente dei vari tipi di rischio, in particolare per il lavoro, i patrimoni, le catastrofi naturali e la salute. Un sistema in cui famiglie e imprese sono più «sicure» creerebbe un effetto volano permettendo di liberare risorse che oggi sono mantenute per prudenza in liquidità/titoli di Stato a favore di investimenti nell’economia reale.
– Digitalizzare l’interazione con il cliente: l'Italia ha uno dei più alti rapporti tra numero di filiali e numero di abitanti: 42 filiali ogni 100.000 abitanti rispetto alle 32 della media Eu; uno tra i più bassi livelli di penetrazione dell’online banking nei paesi europei: 36% degli individui utilizza l’internet banking nel 2019 vs. una media del 58% a livello europeo con picchi superiori al 90% nei Paesi nordici. Gli investimenti it previsti nei piani delle principali banche tradizionali italiane in rapporto al totale attivo sono circa la metà di quelli delle principali banche europee e pari a un quarto delle banche americane. Una parte consistente di queste spese in it sarà destinata al mantenimento dei sistemi esistenti.
L’adozione e integrazione di tecnologie emergenti (quali cloud, blockchain, rpa e cognitive technology) sarà uno dei fattori chiave in questo percorso di trasformazione digitale. La creazione di consorzi e/o accordi tra intermediari, come suggerito recentemente dal governatore della Banca d’Italia, Ignazio Visco, potrebbe essere una strada percorribile anche dai piccoli e medi player italiani per realizzare gli investimenti necessari e non perdere le opportunità e i benefici legati all’accesso a nuove tecnologie e competenze.
– Trasformazione e innovazione aziendale per ridurre i costi: la bassa profittabilità del settore finanziario europeo rimane un elemento di preoccupazione e in un contesto di tassi destinati a restare sottozero ancora a lungo l’attenzione alla riduzione dei costi deve rimanere alta. Le aggregazioni tra intermediari possono generare notevoli risparmi sui costi, grazie ad economie di scala, minori spese amministrative e razionalizzazione delle filiali. Banche, assicurazioni e asset manager dovranno rivedere e innovare il proprio modello operativo per disegnare un nuovo modello che permetta di essere più lean e meno costosi nel lungo periodo. In parallelo dovranno ottimizzare l’allocazione del capitale focalizzandosi sui segmenti/ business che generano maggior valore.
– Sviluppare strategie di ecosistema con player finanziari e non:fintech e big tech stanno trasformando il modo di fare banca e assicurazione sia con la tecnologia sia con un diverso modello di interazione con i consumatori e le aziende. La banca/ l’assicurazione del futuro è un ecosistema aperto, che collabora con fintech/ insurtech e integra servizi di terzi.
– Adottare un percorso chiaro verso consolidamento o specializzazione: il numero di banche in Italia si è ridotto da 760 unità nel 2011 a 485 a fine 2019 (- 36%). Tale numero è pari a 226 unità, se escludiamo le 259 banche di credito cooperativo che fanno ora riferimento ai 3 gruppi bancari cooperativi.
Riteniamo che la massa critica del sistema finanziario italiano debba aumentare per sostenere la sfida posta dalla compressione dei margini e dalla rivoluzione digitale che sta investendo l’industria. In futuro avremo pochi grandi campioni dimensionali, fornitori 'globali' di prodotti e servizi e, dall’altro, operatori (anche di medio-piccole dimensioni) 'specialisti' di prodotto/ segmento di business.
– Diventare protagonisti nelle sfide sociali e ambientali: sono 34 milioni gli italiani interessati al tema della sostenibilità. Gli ultimi 18 mesi hanno visto un rapido aumento della creazione di strumenti di debito e di capitale relativi all’economia circolare: sono oggi presenti sul mercato 10 fondi di 'public equity' incentrati parzialmente o interamente sull'economia circolare lanciati da operatori leader come BlackRock, Credit Suisse e Goldman Sachs; 10+ corporate bond per finanziare l'attività dell'economia circolare sono stati emessi con l'aiuto di Barclays, Bnp Paribas, Hsbc, Ing, Morgan Stanley e altri. Banche, assicurazioni e asset manager dovranno definire percorsi strutturati di evoluzione e di adozione dei principi di sostenibilità, attraverso la rilettura di tutti i loro aspetti strategici e operativi e dei propri rapporti con tutti gli stakeholders.
– Ripensare la gestione del capitale umano: le stime suggeriscono che i posti di lavoro negli Stati Uniti legati al software stanno crescendo del 6,5% all'anno, quasi il doppio del tasso di posti di lavoro in generale, e che in Europa ci sarà un divario di competenze high-tech di oltre 500.000 posizioni vacanti entro il 2020.
Occorre accelerare l’upskilling e il reskilling dell'attuale base di dipendenti, riprogettare il lavoro secondo il potenziale umano e affrontare la carenza di competenze specifiche studiando soluzioni di lungo termine, come per esempio partnership tra pubblico e privato in grado di dare vita a specifici programmi di formazione.
